Alif, Mudarabah Yöntemiyle 10 Milyon Dolar Finansman Sağladı

Ermenistan merkezli Ineco Group tarafından sağlanan kaynak, Alif’in Özbekistan’daki faaliyetlerinin ve özellikle Alif Nasiya üzerinden sunduğu taksitli finansman hizmetlerinin genişletilmesinde kullanılacak.

Sağlanan kaynağın Alif’in Özbekistan’daki faaliyetlerinin geliştirilmesinde, özellikle de Alif Nasiya üzerinden sunulan taksitli finansman hizmetlerinin büyütülmesinde kullanılması planlanıyor.

Alif Nasiya, kullanıcıların ev aletlerinin yanı sıra sağlık ve eğitim hizmetleri dahil olmak üzere farklı ürün ve hizmetlerin bedelini taksitler halinde ödemesine imkân sağlıyor.

Anlaşma mudarabah ilkelerine göre yapılandırıldı

Mudarabah, bir tarafın sermaye sağladığı, diğer tarafın ise ticari faaliyeti yönettiği İslami finansman modelidir. Elde edilen kâr, taraflar arasında önceden belirlenen oranlara göre paylaşılır ve işlemde sabit faiz getirisi bulunmaz.

Taraflar, anlaşmanın mudarabah ilkelerine göre yapılandırıldığını açıklarken işlemin vadesi, kâr paylaşım oranları ve diğer finansal koşulları hakkında ayrıntı paylaşmadı.

Alif, anlaşmanın geleneksel finans kuruluşlarının İslami finans ilkelerine uygun araçlara yönelik ilgisinin arttığını gösterdiğini belirtti. İşlem, mudarabah gibi İslami finansman modellerinin sınır ötesi fintech finansmanında kullanılmasına ilişkin bölgedeki dikkat çekici örneklerden biri oldu.

“İslami finansın pratikte çalıştığını gösteriyor”

Alif Özbekistan CEO’su Nuriddin Lafizov, anlaşmanın İslami finansın yalnızca teoride değil, uygulamada da çalıştığını gösterdiğini söyledi.

Lafizov, projenin hayata geçirilmesinin kapsamlı bir iş birliği gerektirdiğini belirterek Ineco Group ekibine güvenleri, açıklıkları ve yeni çözümler üzerinde birlikte çalışma yaklaşımları için teşekkür etti.

Ineco Group Uluslararası İşler Direktörü Dmytro Tolstyk ise işlemi grubun uluslararası varlığını genişletme ve yeni finansman alanları geliştirme stratejisinin bir parçası olarak değerlendirdi.

Tolstyk, bu tür projelerin grubun farklı finansman modellerindeki uzmanlığını güçlendirmesine ve müşterilerine daha geniş bir çözüm yelpazesi sunmasına katkı sağlayacağını ifade etti.

Alif, Özbekistan’daki taksitli finansman faaliyetlerini büyütüyor

Alif, Özbekistan pazarında yaklaşık altı yıldır faaliyet gösteriyor. Şirket ülkede para transferi ve ödeme hizmetleri, Shop pazaryeri, Nasiya taksitli finansman çözümü, Sayohat bilet platformu ve farklı dijital hizmetleri bir araya getiren bir süper uygulama modeli geliştiriyor.

Alif’in açıklamasına göre şirket, Özbekistan pazarına girişinden bu yana ülkeye yönelik 300 milyon doların üzerinde öz sermaye ve borç finansmanı sağladı. Şirket, bu toplamın öz sermaye ve borç araçları arasındaki dağılımına ilişkin ayrıntı paylaşmadı.

Yeni 10 milyon dolarlık kaynak da Alif’in ülkedeki faaliyetlerinin, özellikle taksitli finansman alanının büyütülmesine yönlendirilecek.

Özbekistan taksitli ödeme pazarını düzenlemeye hazırlanıyor

Alif’in yeni finansmanı, Özbekistan’ın taksitli ödeme hizmetleri için ayrı bir düzenleyici çerçeve oluşturmaya hazırlandığı dönemde geldi.

1 Ocak 2027’den itibaren bankalar ve mikrofinans kuruluşları dışındaki taksitli ödeme hizmeti sağlayıcılarının, Özbekistan Merkez Bankası tarafından oluşturulacak özel sicile kaydolması gerekecek.

Yeni düzenleme kapsamında taksitli ödeme sözleşmelerinin süresi 12 ayı, sözleşme değeri ise baz hesaplama tutarının 250 katına karşılık gelen 110 milyon somu aşamayacak. Komisyonların ve ürünün nihai bedeline eklenen diğer ödemelerin sözleşmede ayrı olarak gösterilmesi gerekecek.

Tüketiciler taksit borçlarını ilave ceza, faiz veya komisyon ödemeden tamamen ya da kısmen erken kapatabilecek. Ana borç dışında tahsil edilecek komisyon, ceza ve diğer yükümlülüklerin yıllık toplamı da taksit tutarının yüzde 50’sini aşamayacak.

Operatörlerin tüketici kredisi vermesi ve bireylerden fon kabul etmesi yasaklanırken taksit sözleşmelerinden doğan alacaklar yalnızca diğer taksit operatörlerine, bankalara veya mikrofinans kuruluşlarına devredilebilecek.

Alif’in sağladığı yeni finansman doğrudan düzenleyici uyum amacıyla açıklanmadı. Bununla birlikte artan finansman kapasitesi, şirketin taksitli ödeme faaliyetlerini yeni kuralların geçerli olacağı dönemde büyütmesine destek olabilir.

Ineco Group’un yönetimi altında 2 milyar dolarlık varlık bulunuyor

Ineco Group; finansal hizmetler, fintech çözümleri ve portföy yatırımları alanlarında faaliyet gösteriyor. Grup aynı zamanda Ermenistan merkezli Inecobank’ın ana şirketi konumunda bulunuyor.

Ineco Group’un resmî verilerine göre grubun yönetimi altındaki toplam varlıklar, 31 Aralık 2024 itibarıyla 2 milyar dolar seviyesindeydi.

Grup, son yıllarda Doğu ve Batı Avrupa’nın yanı sıra Orta Asya’daki finansal faaliyetlerini ve borç ile öz sermaye finansmanı alanındaki yatırımlarını genişletiyor.

İslami finans fintech şirketleri için alternatif kaynak oluşturuyor

Alif–Ineco Group anlaşmasının önemi yalnızca 10 milyon dolarlık işlem tutarından kaynaklanmıyor.

İşlem; İslami finans, taksitli finansman ve sınır ötesi kurumsal kaynağın aynı yapıda buluştuğu bir örnek oluşturuyor. Geleneksel finans kuruluşlarının mudarabah gibi modellere yönelmesi, Orta Asya’da büyüyen fintech şirketleri açısından kredi ve öz sermaye yatırımlarına alternatif yeni finansman kanallarının oluşabileceğini gösteriyor.

Tek bir anlaşmadan hareketle İslami finansın bölgede ana akım hale geldiğini söylemek için erken. Ancak geleneksel bir finans grubunun Özbekistan’daki bir fintech şirketine mudarabah yöntemiyle 10 milyon dolar sağlaması, İslami finans araçlarının kurumsal işlemlerde daha görünür hale geldiğine ilişkin güçlü bir örnek sunuyor.